*章 货币政策的研究进展001 一、中外货币政策研究历程与前沿004 二、1978—1997年货币政策研究脉络和进展014 三、1998—2007年货币政策研究脉络和进展020 四、2008—2019年货币政策研究脉络和进展024 五、货币政策研究的主线：市场化、稳增长、控风险029 第二章 学习型预期、波动性与中国通货膨胀的惯性特征031 一、研究的思路031 二、模型的构建和数据的选取034 三、实证分析040 四、结论和政策含义048 第三章 适应性学习与中国通货膨胀非均衡运行机制050 一、文献述评052 二、理论模型构建055 三、参数校准与模拟分析059 四、结论和政策启示066 第四章 中国的二元劳动力结构与通货膨胀动态形成机制068 一、文献回顾068 二、模型的构建074 三、经验分析077 四、结论及政策建议082 第五章 中国通货膨胀的驱动因素083 一、理论回顾083 二、通货膨胀动态方程模型087 三、计量模型设定和数据选取091 四、实证结果分析093 五、结论与政策建议100 第六章 学习速率与中国扩展的新菲利普斯曲线102 一、通货膨胀学习型预期106 二、中国扩展的新菲利普斯曲线115 三、基于非结构模型的实证研究121 四、基于Markov机制转换模型的研究126 五、结论与政策建议130 第七章 价格波动的国际间传导机制133 一、研究思路133 二、国内外石油价格波动传导机制与典型化事实136 三、模型构建、参数估计与数据选取140 四、实证检验142 五、结论151 第八章 全球化对中国物价水平的影响154 一、文献回顾154 二、基本模型158 三、全球化影响物价水平的经验证据162 四、结论与政策建议169 第九章 汇率稳定、价格稳定与人民币*汇率制度弹性171 一、模型173 二、一般均衡解177 三、*汇率制度弹性与政策目标179 四、经济结构参数的估计187 五、*汇率制度弹性与政策含义193 六、结论195 第十章 金融冲击、资本监管与货币政策调控196 一、文献综述196 二、理论模型200 三、模型校准210 四、实证分析212 五、结论与启示222 第十一章 经济金融周期分化与中国货币政策的改革224 一、经济周期与金融周期：趋同到分化225 二、货币政策调控：数量型还是价格型？230 三、货币政策改革的内在逻辑233 第十二章 高质量发展与货币政策框架的转型236 一、高质量发展阶段货币政策的重要性上升237 二、中国货币政策框架的转型路径和实践经验240 三、构建符合高质量发展阶段的货币政策新框架246 四、结论249 参考文献251 后记285
本书在系统梳理货币政策研究脉络的基础上，多视角研究货币政策的价格稳定目标和金融稳定目标，结合对中国改革开放40年来货币政策实践的总结，以及中国经济高质量发展的新需求，探讨中国货币政策框架转型的基本方向。
第一章货币政策的研究进展
为探究货币政策研究的中国，本章以“货币政策”为关键词对知网和web 0f sc’lence两个数据库1978—2018年的国内外文献进行文献计量学的对比研究。文献计量学常用工具包括SATI、citeSpace和Bibexcel，其中SATI和Bibexcel仅能简单呈现数据结果，而CiteSpace可直接呈现知识图谱用于分析(左丽华，2016)。为系统梳理货币政策研究脉络，并能够直观展现，本章使用可直接呈现知识图谱的CiteSpace进行文献计量分析。
文献计量学主要研究方法包括词频分析法、共词分析法、聚类分析法等。词频分析法较为经典，属于内容分析法，通过考察关键词的频次变化、研究目标领域的研究热点和研究趋势，通常用于针对目标领域某个阶段的文献关键词进行分析。共词分析法同样是内容分析法，通过考察文献中的各个关键词之间的共现关系和共现强度，呈现出关键词的内在联系和文献主要内容，进而分析目标领域的研究结构、研究前沿和发展趋势。目前在图书情报领域、材料领域、医学领域、通信技术领域等有广泛应用。聚类分析法属于数据挖掘法，通过考察关键词之间的共现强度，挑选出研究领域相近的关键词，将这些关键词置于同一个区域形成聚类，并利用可视化工具呈现出聚类网络，从而直观地反映出该阶段各个热点研究领域、核心文献和核心关键词。本章也将主要使用这三种方法对货币政策领域进行关键词研究和文献共被引研究。
目前常用的文献计量指标为频数(Frequen(：y)、中介中心性(BetweennessCentrality)、激增指数(B1Jrst)和∑指数(slgrna)。“频数”用于反映各个节点在相应研究领域的统计数据中的出现次数，其大小反映出该领域的热度。“中介中心性”根据一个点落在其他点的路径上的程度来确定，即网络中经过某点并连接这两点的路径占这两点之间的路径线总数之比，可以用来表示对称关系的任何大小网络的中心性(Freeman，1977)，因此中介中心性主要用于量化各个节点的重要程度和研究地位。“激增指数”用于研究在某段时间内的突然爆发的热点主题，通过对文档某些特征频率的建模有效地识别出热点主题在该时段的爆发强度(Kleinberg，2003)。“∑指数”基于中介中心性和激增指数进行构建，其模型为∑一(centrality+1)““，用于研究文献的创新性(chen et aI．，2010)。综合而言，“频数”是观地反映整体研究状况的指标，“中介中心性”则可以反映出各个阶段研究主题的重要程度，而“激增指数”主要研究突然爆发的热点问题，“三指数”用于研究文献创新性。由于本文试图梳理改革开放40年来国内外货币政策的研究脉络和各阶段的研究重点，因此主要基于“频数”和“中介中心性”进行研究。
以“金融”为关键词对知网和web of science两个数据库2000—2018年的文献进行文献计量分析，发现关键词“货币政策”在两个数据库中的重要性差异巨大。在知网数据库中，“货币政策”的频数高居，中介中心性高达51％，即与金融相关的中国文献50％以上都与货币政策相关。在web ofsclenc、e数据库中．频数大于200的关键词有54个，而“monetary policy”的频数仅为145，中介中心性不足1％，并非研究的重心。因此，本文将分别梳理改革开放以来国内外在货币政策领域的理论沿革、实践探索，比较国内外货币政策研究差异，探究中国货币政策研究的趋势、特征和理论基础。
参考陈雨露(2019)对改革开放以来国内外中央银行研究的四阶段划分法(每10年为一阶段)，并结合中国国情将中国货币政策发展划分为三阶段，分别为“经济高波动、物价高波动”时期(1978—1997年)、“经济高增长、物价低通胀”时期(1998—2007年)、“经济新常态、物价低通胀”时期(2008—2018年)，对这三个阶段的国内外货币政策研究文献进行梳理，通过绘制知识图谱(见图1—1)直观展示货币政策研究领域的关键词、核心文献、研究前沿和热点问题。
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